ターンアラウンド、リストラクチャリング

トランスフォーメーション

どんな企業でも、遅かれ早かれ難題に直面するものです。BCGのこの領域のチームは、収益性や流動性の危機に直面しているクライアントに対して、ターンアラウンドやリストラクチャリングのコンサルティングサービスを提供します。

ターンアラウンドによる収益危機からの脱出に失敗した企業は、自社の問題が悪化して流動性危機に陥るリスクがあります。こうした企業がキャッシュを失い続け、資本とバランスシートにまつわる課題を克服できなければ、支払い不能に追い込まれ、倒産する危険性もあります。

破産状態から再生へ必死に移行しようとしている企業にとって、その危険度は信じられないほど高いレベルにあります。結局、リストラクチャリングは業績が悪化している、あるいは破綻寸前の企業に必要になるもので、ソリューションはそうした企業が確実に生き残れるようにすることに重点を置きます。BCGのリストラクチャリングのコンサルティングチームは企業と密接に協働し、この複雑なプロセスをうまく乗り切れるよう支援します。

BCGのターンアラウンド、リストラクチャリングのコンサルタントはクライアントの競争力再生をどう支援するか

BCGのリストラクチャリング支援では、企業が流動性と資本の管理に重点的に取り組めるよう支援します。何を目標とするのでしょうか。バランスシートを強化し、キャッシュフローを改善し、サバイバルモードから移行することです。

BCGのターンアラウンド支援は、ALM Intelligenceにより、最近、ターンアラウンドとリストラクチャリングに対する結果志向のアプローチが評価され、市場リーダーとして認められました。BCGのターンアラウンドのコンサルティングチームは、リストラクチャリング・プロセスのあらゆる側面に精通したエキスパートの実践的な経験と、BCGの広範な業界と機能にわたる深い専門知識を組み合わせて支援します。この組み合わせにより私たちは、クライアントがリストラクチャリングを乗り越え、トランスフォーメーションを推進できるよう支援できる独自のポジションにつけています。

BCGの熟練したアドバイザーは、ストレスがかかり困窮する企業が直面するリスクを理解しています（ディスクロージャー・リスク、破産状態の支援における法的リスク、破産申請による未決済請求書、評判リスクなど）。クライアントがこうしたリスクを緩和できるよう、BCGのコンサルタントは実務的な専門知識とコンサルティング・スキルを組み合わせて、リストラクチャリング・プロセスを先導します。

リストラクチャリングとターンアラウンドへのBCGのアプローチ

私たちのチームは、BCGの各業界・機能のエキスパートと協働して、クライアントが本格的なリストラクチャリングとターンアラウンドの真の目標を達成できるよう支援します。その目標とは、経営危機を乗り越え、企業を再び価値創造ができる状態に戻すことです。リストラクチャリングとターンアラウンドの道筋の3つの段階のそれぞれに応じた戦略的施策をとります。

短期企業を安定させ、資金繰りの危機を管理し、十分な運転資本を確保する。
中期コストを削減する。そして、売上成長を生み出し、改革の資金を賄うために、成果がすぐ出る施策を探す。
長期経営陣が持続的な成功のための新たな戦略を策定するのを助ける。

流動性危機に直面している企業のための7つの施策

BCGのターンアラウンド、リストラクチャリング支援

私たちは、ターンアラウンド、リストラクチャリング支援の幅広いポートフォリオを有しており、企業独自のニーズや状況、地域特性、規制面の考慮事項などの要因に応じてカスタマイズします。

ターンアラウンドの計画 売上高の回復、利益率の改善、キャッシュ最適化を実現するためのターンアラウンド計画を構築する。

困難な状況下でのM&A、カーブアウト 困難な状況にある企業やビジネスユニットに対して、買い手と売り手それぞれに特化したM&Aコンセプトを策定する。

中立的な事業評価 経営陣、株主、債権者との議論を支援するために、企業の状況と計画を評価する。

リストラクチャリング・オフィス 経営陣と肩を並べて協働しながら、業務のターンアラウンド計画を実行し、収益性を回復させる。

キャッシュ・オフィス キャッシュ管理と運転資本対策の強化を通じて、短期および中期のキャッシュ計画を策定する。

支払不能状態の支援 リストラクチャリングや支払不能の問題の評価と舵取りのために、経営陣や株主を支援する。

リストラクチャリング、ターンアラウンドに関するBCGのクライアント支援事例

市民サービス向上のための政府の構造改革

最も先進的な政府では、1つのコンタクトポイントで市民にエンドツーエンドのサービスを提供できるようにするための構造改革を実行しています。

ある大手産業財メーカーは、オペレーションのマネジメントがうまくできていなかったのと、市場の変化を予測できなかったため、現金を浪費していました。私たちは経営陣と協働して全面的なターンアラウンドを実行しました。これには、業績の悪い拠点の売却、製品ポートフォリオの最適化、価格戦略の見直しが含まれていました。その結果、この企業は18か月以内に、年間2億3千万ユーロの経常利益と2億5千万ドルの現金を確保しました。

事業再編と業務立て直しに対するBCGのソリューション

BCGの特別な状況チームは、業務立て直しおよび再編サービスを補完するためのソリューションを豊富に取り揃えており、初日からクライアントと共に進展を図ることができます。このツールボックスには、業界別の業務立て直しと見積もり、運転資本のレバーと見積もり、キャッシュモデリングツール、そして実績のある立事業再生マネジメント、ガバナンス、指導マニュアルが含まれています。さらに、チームは以下のBCG独自の製品も活用しています.

KEY Impact Management by BCG X. このBCG独自のエンドツーエンドのプログラムマネジメントツールを使用することで、企業はトランスフォーメーションのあらゆる段階で複雑性をマネジメントし、確実に実行できるようになります。

OrgBuilder by BCG. このBCGの組織設計ソフトウエアは事実を一元化して提供し、組織変革の実現やチェンジマネジメントの促進に役立ちます。

コストベンチマーク・インデックス BCGの業界別コストベンチマーク・インデックスにより、リストラクチャリングやターンアラウンドの各段階を通じて企業の潜在的可能性を特定できます。

リストラクチャリング、ターンアラウンド　最近の論考

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