事業売却

いうまでもなく、企業の成功は拡大により実現します。とはいえ、アセットを自社から切り離すことで、大きな利益を生み出せる可能性があります。事業売却では、適切なやり方で進めることが非常に大切です。BCGは事業売却のプロセス全体にわたり戦略面、財務面の知見を提供し、親会社の事業、新事業のいずれもが成功できるように導きます。

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BCGの事業売却支援は、困難を極める事業分離のプロセス全体を通じてマネジメントをサポートします。業界に関する深い専門知識を駆使し、クライアントの事業に精通することで、第一のステップであるポートフォリオのレビューから、最適な取引の完了に至る、包括的な売却戦略の策定を支援します。

BCGの事業売却支援のアプローチ

BCGには、あらゆる主要業界で事業売却を成功させてきた実績があり、クライアントからもBCGが関与することで実質的な価値を引き出せるという評価を得ています。私たちは潜在的なバイヤーを特定する方法や、指標のみに頼らずにビジネスを評価する方法を理解しています。これにより、売却先の企業に変化をもたらし、購入希望金額を最大化できるようになります。また、クライアントと密接に連携することで、クライアント自身は最も重要なこと、つまり自社の中核事業に集中できます。

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私たちのアプローチは、「事業売却チェックリスト」とは対極にある、クライアント企業に合わせて高度にカスタマイズされたアプローチです。私たちは「事業売却のためのケース策定」と「売却プロセスでの価値創出」という2つの大きなカテゴリーで事業売却のプロセスと案件の遂行をエンドツーエンドでサポートします。

事業売却のためのケース策定

事業売却プロセスのフェーズ1 では、売却に適した資産の選定を含むポートフォリオレビューから、売却資産の価値向上を目指すオペレーション改革を含むエグジット戦略の策定に至るまでが対象になります。

価値の実現

フェーズ2 には、事業売却の準備と実施が含まれます。事業売却は通常、 カーブアウト、つまり親会社から対象部門を切り離すプロセスから始まります。後回しにされがちですが、カーブアウトにおいては価値の流出を防ぐため、監視のもとに行うことが必要になります。

BCGはまた、このフェーズのカギとなる2つの要素、説得力のある投資の根拠を含むエクイティストーリーと、大きな価値を生むオペレーション改善を踏まえた詳細な事業計画を構築する支援を行います。

In the case of a trade sale, we conduct intensive vendor due diligence to deliver an independent assessment that can guide prospective bidders’ decisions. Our objective, highly reputable opinion of a unit’s value and prospects raises the confidence of would-be buyers—and often the price they’re willing to pay.

Finally, we support you throughout the divestiture agreement process and interaction with bidders to close the optimal deal.

M&A Activity by Year: The BCG M&A Report Collection

BCG's annual mergers and acquisitions report covers M&A activity by year, the current state of the market, and perspectives on deal-making trends.

Our Insights on Divestitures

事業売却分野のエキスパート

当社の事業売却分野のエキスパートは、クライアントがトランザクションの価値を最大化できるよう支援することを通じ、中核事業の推進を後押しします。事業売却エキスパートの一部をご紹介します。

Managing Director & Senior Partner; Global Leader of Mergers & Acquisitions

Jens Kengelbach

Managing Director & Senior Partner; Global Leader of Mergers & Acquisitions
Munich

Managing Director & Senior Partner; Global Leader of Transactions & Integrations

Daniel Friedman

Managing Director & Senior Partner; Global Leader of Transactions & Integrations
Los Angeles

Managing Director & Senior Partner

Ketil Gjerstad

Managing Director & Senior Partner
Oslo

Managing Director & Senior Partner

Philipp Jostarndt

Managing Director & Senior Partner
Munich

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